10月13日《中國(guó)稅務報》B1版刊登文章《公司法修訂草案三次審議稿公開(kāi)征求意見修法變化點，也是稅務風險管理重點》，對(duì)公司法修訂草案三審稿中的一些變化點及可能(néng)産生的涉稅影響進(jìn)行深入剖析，引發(fā)了廣泛關注。正如文章所言，公司法修訂草案三審稿的一個重要變化，是明确了有限責任公司股東認繳期限爲5年。除了該文章提出的涉稅影響外，筆者認爲，如果公司法修訂草案三審稿中有關5年認繳期的規定最終變爲法律，還(hái)有另一個涉稅問題值得關注——股東在投資未到位情況下，企業發(fā)生的利息支出該如何納稅調整呢?
“規定期限”引出的問題
《國(guó)家稅務總局關于企業投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出企業所得稅前扣除問題的批複》(國(guó)稅函〔2009〕312号)規定，企業投資者在規定期限内未繳足其應繳資本額的，該企業對(duì)外借款所發(fā)生的利息，相當于投資者實繳資本額與在規定期限内應繳資本額的差額應計付的利息，其不屬于企業合理的支出，應由企業投資者負擔，不得在計算企業應納稅所得額時(shí)扣除。
在實務中，對(duì)該政策存在這(zhè)樣一種(zhǒng)理解，即在規定期限内投資未到位的，企業借款發(fā)生的利息支出需要進(jìn)行納稅調整;若尚未到規定期限，或在規定期限内投資已到位的，企業借款發(fā)生的利息支出不用調整。
現行公司法在認繳制下，對(duì)股東(投資者)的認繳期限未作出明确的時(shí)間規定。該觀點認爲，“規定期限”應當按照公司章程約定的注冊資本繳足期限，即在公司章程約定的期限内，股東未繳足其應繳資本額的，企業發(fā)生的利息支出需要納稅調整。那麼(me)問題來了：倘若公司章程約定的期限爲99年，豈不是永遠不用納稅調整了?
公司法修訂草案三審稿第四十七條規定，有限責任公司的注冊資本爲在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。全體股東認繳的出資額，由股東按照公司章程的規定，自公司成(chéng)立之日起(qǐ)5年内繳足。該觀點認爲，如果公司法修訂草案三審稿最終通過(guò)，全體股東認繳的出資額5年内繳足最終确定下來，那麼(me)應當按公司章程和法律規定時(shí)間“孰短原則”來确定。也就(jiù)是說(shuō)，如果公司章程約定的注冊資本繳足期限小于5年，那麼(me)“規定期限”爲公司章程約定的期限;如果大于5年，應當爲法律規定的5年。
按照該觀點，假設公司法修訂草案三審稿實施後(hòu)，甲公司于2025年1月1日成(chéng)立，公司章程約定注冊資本爲1億元，成(chéng)立時(shí)股東實繳60%，其餘的3年内繳清。然而直至2027年12月31日，剩餘的投資款仍未到位。甲公司成(chéng)立後(hòu)不久，爲了生産經(jīng)營需要，向(xiàng)銀行貸款5000萬元，期限3年，利率5%，按年支付。
由于2025年、2026年尚未到規定期限，可以不作納稅調整，2027年納稅調增額爲：5000×5%×3×(10000-6000)÷5000=600(萬元)。倘若每年利息金額不一緻，按照國(guó)稅函〔2009〕312号文件規定，甲公司應計算每一期不得稅前扣除的利息支出，按年彙總爲每年不得稅前扣除的利息支出，再彙總3年。假設甲公司2026年7月31日剩餘投資款到位，借款利息仍然支付到2027年末，由于其在規定期限内投資已到位，利息支出不用納稅調整。
支出合理性最爲關鍵
筆者認爲，上述觀點是對(duì)政策的誤解，産生誤解的原因是隻拘泥于“規定期限”，未從投資未到位而發(fā)生的利息支出的性質去考慮。
從企業資本金的作用來看，資本金是維持企業開(kāi)展正常生産經(jīng)營所需要的資金，應由股東投入資金來解決，而不是企業借用資金來解決。企業獲得投資款，該投資款企業是無須支付利息的。也就(jiù)是說(shuō)，在企業設立時(shí)，企業生産經(jīng)營必要的資金應由股東來解決，即使股東手中沒(méi)錢，也應由股東借款投入企業，由股東來負擔利息，而不是由企業來借款、由企業來負擔利息。
企業所得稅法實施條例第二十七條第二項規定，企業所得稅法第八條所稱合理的支出，是指符合生産經(jīng)營活動常規，應當計入當期損益或者有關資産成(chéng)本的必要和正常的支出。根據該規定，本應由股東投入的資金而不投入，讓企業自己去借款支付利息，那麼(me)該利息支出就(jiù)不符合生産經(jīng)營活動常規，不能(néng)稅前扣除。基于此，筆者認爲，規定期限内投資未到位，利息支出需要納稅調整，不能(néng)反向(xiàng)理解爲規定期限内投資已到位，利息支出就(jiù)不用調整，或尚未到達規定期限，利息支出就(jiù)不用調整。即使在規定期限内後(hòu)期投資到位，哪怕尚在規定期限内，前期因投資未到位而産生的利息支出也不屬于企業合理的支出，不能(néng)稅前扣除。
綜上所述，筆者認爲，隻要企業存在因股東投資未到位而發(fā)生的對(duì)外借款利息支出，就(jiù)要進(jìn)行納稅調整。無論是在現行公司法下，還(hái)是在新修訂的公司法下，皆是如此。
接上例，假設甲公司直至2027年12月31日，剩餘的投資款仍未到位，那麼(me)甲公司在2025年—2027年，每年均納稅調增5000×5%×(10000-6000)÷5000=200(萬元)。
假設甲公司2026年7月31日剩餘投資款到位，那麼(me)甲公司2025年應納稅調增200萬元，2026年應納稅調增200×7÷12=116.67(萬元)，2027年不作納稅調整。
建議進(jìn)一步明确相關問題
實際上，對(duì)于國(guó)稅函〔2009〕312号文件的誤解由來已久，2005年修訂的公司法下就(jiù)已經(jīng)存在。2005年修訂版公司法第二十六條規定，“有限責任公司的注冊資本爲在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其餘部分由股東自公司成(chéng)立之日起(qǐ)兩(liǎng)年内繳足;其中，投資公司可以在五年内繳足。”
由于上述規定中的兩(liǎng)年時(shí)間期限較短，彼時(shí)誤解尚不明顯。此次公司法修訂草案三審稿提出了5年認繳期限，時(shí)間明顯變長(cháng)。倘若最終通過(guò)，實務中還(hái)可能(néng)引發(fā)誤解。基于此，筆者建議财稅部門借助公司法修訂契機，對(duì)投資未到位而發(fā)生的利息支出稅前扣除問題作出更加詳細的解釋，比如通過(guò)例題的形式在相關政策解答中予以進(jìn)一步明确。
